建筑：5月光伏等新增裝機(jī)加速，推薦中國(guó)電建等新能源基建

本文源自:金融界

5月電源工程投資增8％同比加速，太陽(yáng)能發(fā)電增441％同環(huán)比加速。（1）1-5月電源工程投資1470億增5.7％、環(huán)比1-4月增速提升0.6個(gè)百分點(diǎn)、比21年同期增速下降4.4個(gè)百分點(diǎn)。細(xì)分領(lǐng)域：水電降21.6％、環(huán)增5.6個(gè)百分點(diǎn)、同降35.7個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)電降36.4％、環(huán)降7.3個(gè)百分點(diǎn)、同降34.8個(gè)百分點(diǎn)。太陽(yáng)能發(fā)電增249％、環(huán)增44.6個(gè)百分點(diǎn)、同增239.8個(gè)百分點(diǎn)。（2）5月電源工程投資297億增7.6％、環(huán)降4.2個(gè)百分點(diǎn)、同增34個(gè)百分點(diǎn)。細(xì)分領(lǐng)域：水電增21.6％、環(huán)增53.8個(gè)百分點(diǎn)、同增79.1個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)電降60.0％、環(huán)降41.1個(gè)百分點(diǎn)、同降34.7個(gè)百分點(diǎn)。太陽(yáng)能發(fā)電119億增440.9％、環(huán)增176.6個(gè)百分點(diǎn)。

5月新增裝機(jī)10.7GW增38％，光伏新增6.8GW增141％加速。（1）1-5月新增發(fā)電裝機(jī)容量53GW增41.5％、環(huán)比1-4月增速下降0.9個(gè)百分點(diǎn)、比21年同期增速下降6.8個(gè)百分點(diǎn)。其中水電增94％、環(huán)降135個(gè)百分點(diǎn)、同降18個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)電增39％、環(huán)降6個(gè)百分點(diǎn)、同降20個(gè)百分點(diǎn)，光伏增139％、環(huán)增1個(gè)百分點(diǎn)、同增78個(gè)百分點(diǎn)。（2）5月新增發(fā)電裝機(jī)11GW增38％、環(huán)降32個(gè)百分點(diǎn)、同降12百分點(diǎn)。其中水電降2％、環(huán)降267個(gè)百分點(diǎn)、同降266個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)電增4％、環(huán)降21個(gè)百分點(diǎn)、同增16個(gè)百分點(diǎn)，光伏增141％、環(huán)增32個(gè)百分點(diǎn)、同增63個(gè)百分點(diǎn)。

新能源汽車銷量環(huán)比增長(zhǎng)50％，光伏組件價(jià)格維持高位。1）根據(jù)中汽協(xié)，5月新能源車銷量45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)106％，環(huán)比增長(zhǎng)50％；前5月銷量200萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)111％，環(huán)比增長(zhǎng)29％。2）據(jù)PVInfoLink 6月15日披露的數(shù)據(jù)，多晶硅現(xiàn)貨均價(jià)263元/kg，同增0.8％、環(huán)比上升3％。預(yù)計(jì)六月硅料價(jià)格將繼續(xù)攀升，產(chǎn)量有望破7萬(wàn)噸/月產(chǎn)量臺(tái)階。組件價(jià)格1.9-1.93元/瓦持續(xù)堆高。22Q1光伏組件出口37GW，同增112％。3）5月鎳均價(jià)約2.8萬(wàn)美元/噸，環(huán)降16％、同增59％。目前鎳價(jià)2.5萬(wàn)美元/噸。5月三元前驅(qū)體約15萬(wàn)元/噸，環(huán)降7％，同增40％，目前約14萬(wàn)元/噸。

新能源政策頻出，推動(dòng)可再生能源發(fā)展及其在建筑業(yè)應(yīng)用。1）7日國(guó)家發(fā)改委/能源局《進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》建立完善相關(guān)市場(chǎng)/價(jià)格/運(yùn)行機(jī)制，提升新型儲(chǔ)能利用水平。2）6日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局等九部門聯(lián)合印發(fā)《十四五可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。推進(jìn)風(fēng)電光伏基地化/分布式開(kāi)發(fā)，推動(dòng)新能源在工業(yè)建筑領(lǐng)域應(yīng)用。促進(jìn)存儲(chǔ)消納，推進(jìn)儲(chǔ)能及特高壓建設(shè)。3）1日國(guó)家印發(fā)《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》加快推動(dòng)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對(duì)優(yōu)越的抽水蓄能電站建設(shè)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策超預(yù)期緊縮、項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期、疫情反復(fù)。